步步高重整引资入股厘定 四大战投助力步步高全新启航

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7月29日晚间，步步高商业连锁股份有限公司(简称“步步高”，股票代码：002251.SZ)发布公告称，根据湘潭市中级人民法院裁定批准的《步步高商业连锁股份有限公司及其十四家子公司重整计划》，公司正式启动了资本公积金转增方案。该方案以现有总股本840,218,653股为基数，按每10股转增22股的比例执行，预计转增股票总数约为1,848,481,036股(最终数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司实际登记为准)。此次转增的股权登记日定于2024年8月1日，而新增股份将于次日，即2024年8月2日正式上市。同时，为配合此次转增，公司计划于8月1日向深圳证券交易所申请股票停牌一天，并于8月2日复牌交易。

此次资本公积金转增的实施，标志着步步高在财务重整与战略调整之路上迈出了至关重要的一步，此举不仅是公司重整计划的核心内容，更是其优化资本结构、强化财务稳健性的关键策略。步步高不仅为后续战略投资者的引入、债务清偿及重整费用的支付奠定了坚实的资本基础，还成功推动了短期债务向长期债务的转化，优化了债务结构,显著降低了负债水平，预计净资产将得到大幅提升。这一系列的积极变化，不仅增强了公司的资金流动性和偿债能力，更为其未来的长期稳健发展铺设了坚实的道路，奠定了稳固的基石。

尤为引人注目的是，本次转增中约1,175,316,633股(占总转增股份近三分之二)将定向用于引入具有产业背景和战略协同能力的产业投资人及财务投资人。产业投资人包括白兔集团、外贸信托(联合中化农业)、湘潭电化产投以及物美集团与博雅春芽联合体，他们将携资金、管理理念、业务资源及市场网络，助力步步高加速转型升级，拓宽业务领域，提升市场竞争力。

其中，白兔集团将与步步高建立合资公司，进行“产品严选”，打造自营商品品牌,致力于建立全球供应链优势；外贸信托(联合中化农业)将优化生鲜供应链；湘潭电化产投将依托本地国企实力引入优质粮食资源；物美集团与博雅春芽则将在供应链整合、品牌赋能及数字化零售方面发挥优势。这些投资人的加入，与步步高的渠道优势形成互补，共同构建了零售经营的全链条生态，有力推动了公司的战略转型与财务重整进程。格外值得关注的是，产业投资人在本次资本公积金转增中取得的股票，除外贸信托(联合中化农业)的锁定期为24个月外，其余三家投资人白兔集团、湘潭电化产投、物美集团与博雅春芽的锁定期均为36个月，进一步彰显了产业投资人与步步高深度融合、长期助力步步高变革发展的坚定态度与信心！

此外，剩余的673,164,403股转增股票则将严格按照重整计划的规定，以9.69元/股的定价，用于清偿各类债权。这一安排充分体现了步步高对债权人利益的尊重与保护。通过科学合理的债务清偿方案，步步高股份有效减轻了债务负担，且有财产担保债权年化利息降至2.15%，大幅降低了财务费用，为公司后续的稳健发展营造了更加宽松和有利的环境。此举也赢得了债权人的广泛理解和支持，为重整计划的顺利推进提供了坚实的保障。

在经营战略调整方面，步步高明确了超市与百货业务的优化方向。超市业务将借鉴“胖东来”等优秀企业的经验，通过提升服务质量、拓展供应渠道、加强线上线下营销及改革采购评价机制等措施，全面提升经营水平。百货业务则加速数字化建设，通过销售模式创新、物流配送优化、人员管理升级及服务质量提升等策略，实现全面优化升级。

综上所述，步步高此次实施的资本公积金转增计划是其重整战略的重要组成部分和关键举措。随着重整计划的深入实施和各项经营战略调整的逐步落地，步步高有望迎来更加广阔的发展空间和更加光明的未来。