2024年中国电解铝行业发展趋势及供需分析

截至2023年底，建成产能达到4508.85万吨/年，同比增长0.13%。预计2024年底中国电解铝建成产能将达到4522.85万吨/年，同比增长0.31%，基本接近合规产能上限。2024年中国电解铝产量预计为4213万吨，同比增加61万吨，增幅为1.47%。从实际生产来看，2024年1-6月国内电解铝产量为2081.87万吨，较2023年同期增加90.98万吨，增幅4.57%。

电解铝市场需求广泛，涵盖建筑、交通、电力、包装、家电等多个领域。其中，建筑地产和交通运输是电解铝的主要需求领域，分别占比26%和24%。然而，随着全球经济的复苏和碳中和目标的推进，电解铝在新能源汽车、光伏电站、风电设备等新兴产业领域的应用也日益增长。

2024年是国内铝消费继续向新能源行业倾斜的一年。全球光伏装机增长预期及新能源汽车的渗透率逐年增长，带动电力及交通版块用铝量增长，弥补建筑等其他传统行业用铝量的下降。2024年国内电力及交通版块总用铝量同比增长7.5%，占国内总用铝量的46.3%。预计2025年这两部分用铝总量有望继续增长4%，为国内铝消费提供新的消费引擎。中国政府为应对环境问题，提出了“双碳”目标和能耗“双控”政策，对电解铝等高耗能、高排放行业实施了严格的监管。新建、扩建电解铝项目需严格落实产能等量或减量置换，推动旧产能的淘汰和改造升级。环保政策的收紧增加了企业的运营成本，但也推动了整个行业的绿色、低碳发展。

中国电解铝行业发展趋势

绿色转型

环保政策的收紧和技术的进步将使得电解铝行业加快绿色转型步伐。通过优化产业布局、推广先进技术设备、提高可再生能源利用比例等措施，实现节能减排和可持续发展目标。未来，电解铝行业将深入实施节能降碳专项行动，推动行业绿色低碳发展。

产能调控

据中研普华研究院撰写的显示,国家多部门及各省市多次发文，严控新增电解铝产能。在“碳中和”、“碳达峰”背景下，新建电解铝项目须实施产能等量或减量置换。大气污染防治重点区域不再新增电解铝产能。到2025年底，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比将达到30%，能效基准水平以下产能将完成技术改造或淘汰退出。

再生铝发展

再生铝是铝资源循环利用的重要方式。通过提高再生铝产量，可以减少对原生铝的需求，进而减少铝土矿开采、氧化铝生产等环节的能源消耗和碳排放。未来，随着再生铝合金锭在纯度、机械性能等方面的改善以及铸造工艺的发展，再生铝应用将逐步渗入到建筑、通信、电子以及包装等行业。

数字化智能化升级

加快5G、大数据、人工智能等新一代信息技术在电解铝行业的创新应用，推动数字化智能化升级。通过技术创新和产学研融合，推动工艺技术装备升级和产业升级，提高生产效率和产品质量。

中国电解铝行业供需分析

供应端

产能恢复：2024年四季度国内早前技改停产产能将陆续恢复满产运行状态，叠加云南地区电力供给充沛，电解铝厂暂无减停产计划，电解铝产量增速有望达3.0%。

进口情况：受电解铝进口持续亏损的影响，四季度国内电解铝净进口量同比或将大幅下降31%。

成本增加：受矿端扰动影响，四季度氧化铝价格快速拉升，或将带动电解铝成本显著增加。

需求端

新能源需求增长：新能源产业链建设驱动铝加工产量增长。光伏、新能源汽车等新兴产业对铝的需求持续增长，成为铝消费的新引擎。

传统行业需求疲软：尽管建筑、交通等传统行业对铝的需求仍占一定比例，但受房地产调整等因素影响，需求增长面临一定阻力。

再生铝替代：随着再生铝产量的增加，将对原生铝产生一定的替代效应，影响电解铝的供需平衡。

供需平衡

预计2024年国内电解铝消费量在4.7%左右，年末国内或呈现小幅过剩的状态。然而，随着新能源需求的持续增长和再生铝产量的增加，未来电解铝市场的供需格局将发生一定变化。

从长期来看，电解铝行业在产能产量、市场需求、价格盈利等方面均呈现出积极的发展态势。未来随着政策环境的优化、技术进步的推动以及市场需求的持续增长，电解铝行业有望实现更加健康、稳定的发展。然而，企业也需要关注电力供应、成本控制和国际贸易等挑战，制定相应的应对策略，以保持竞争力并实现可持续发展。

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